Facendo seguito a quanto comunicato in data 22 aprile 2020*, Telecom Italia S.p.A. (“TIM”) annuncia che, è stata completata con successo l’operazione di cessione di 41,7 milioni di azioni di Infrastrutture Wireless Italiane S.p.A. (“INWIT”), pari a circa il 4,3% del capitale sociale della stessa, al prezzo di Euro 9,60 per azione (l’“Offerta”), con conseguenti proventi lordi per TIM pari a circa Euro 400 milioni, che saranno utilizzati per ridurre la leva finanziaria. Vodafone ha venduto lo stesso numero di azioni nell’ambito del collocamento.
Ad esito dell’operazione, la partecipazione di Vodafone e TIM diminuirà dal 37,5% ciascuno al 33,2%. Vodafone e TIM intendono mantenere il controllo congiunto e detenere una partecipazione paritaria del capitale sociale di INWIT.
Ad esito dell’operazione il flottante di INWIT aumenterà di più di un terzo, a sostegno di una maggiore liquidità del titolo.
Il regolamento dell’operazione è previsto in data odierna, lunedì 27 aprile 2020.
BofA Securities, Banca IMI, Goldman Sachs International e UBS hanno agito in qualità di joint global coordinators e joint bookrunners nella procedura di accelerated book-building (i “Joint Bookrunners”).
Nel contesto dell’Offerta, Vodafone Europe B.V. e TIM hanno assunto, in linea con la prassi di mercato, un impegno di lock-up sulle azioni residue direttamente e indirettamente in INWIT per un periodo di 90 giorni dalla data di regolamento dell’operazione.
Durante tale periodo di lock-up, salve alcune eccezioni in linea con la prassi di mercato, Vodafone Europe B.V. e TIM non potranno porre in essere nessun atto di disposizione delle azioni della Società senza il preventivo consenso dei Joint Bookrunner (che non verrà irragionevolmente negato).
* 22 aprile 2020 – Telecom Italia S.p.A. (“TIM”) comunica di aver avviato, unitamente a Vodafone Europe B.V., società interamente detenuta da Vodafone Group Plc (“Vodafone”), la cessione, su base proporzionale, di massime 80 milioni di azioni (le “Azioni”) di Infrastrutture Wireless Italiane S.p.A. (“INWIT” o la “Società”), pari a circa l’8% del capitale sociale della Società (l’“Offerta”). L’Offerta verrà effettuata attraverso una procedura di accelerated book-building riservata ad investitori istituzionali.
Vodafone e TIM attualmente detengono una partecipazione ciascuna pari 37,5% del capitale sociale di INWIT e, a seguito del completamento dell’Offerta, continueranno a mantenere il controllo congiunto e a detenere una partecipazione paritaria del capitale sociale della Società.
TIM intende utilizzare i proventi per ridurre la leva finanziaria.
Le Azioni saranno collocate presso investitori qualificati italiani e istituzionali esteri.
Il bookbuilding avrà inizio immediatamente. Vodafone e TIM si riservano il diritto di chiudere anticipatamente l’Offerta e/o di variarne i termini in qualsiasi momento. Gli esiti dell’Offerta, compreso il numero di Azioni vendute e il prezzo per Azione, saranno comunicati non appena possibile dopo la chiusura della procedura di book-building.
Nell’ambito dell’Offerta, BofA Securities, Banca IMI, Goldman Sachs International e UBS agiscono in qualità di joint global coordinators e joint bookrunners (i “Joint Bookrunners”).
Nel contesto dell’Offerta, Vodafone Europe B.V. e TIM hanno assunto, in linea con la prassi di mercato, un impegno di lock-up sulle azioni residue detenute direttamente e indirettamente in INWIT per un periodo di 90 giorni dalla data di regolamento dell’operazione. Durante tale periodo di lock-up, salve alcune eccezioni in linea con la prassi di mercato, Vodafone Europe B.V. e TIM non potranno porre in essere nessun atto di disposizione delle azioni della Società senza il preventivo consenso dei Joint Bookrunner (che non verrà irragionevolmente negato).
